MC 定价应模拟什么过程
Monte-Carlo simulation
题目详情
You are to value a call option using Monte- Carlo simulation. Is it better to simulate
the geometric Brownian motion (GBM) process for the call itself, or the GBM process for the underlying?
解析
Monte Carlo 定价应模拟的是标的（及驱动风险因子）的风险中性过程，生成 后计算 payoff 再贴现求均值。
直接“模拟期权价格过程”既难以指定其随机波动（随杠杆/时间变化），也会把定价问题循环定义。