Put-Call Parity 是什么 Put-call parity 专题 Finance / 金融 难度 L4 来源 QuantQuestion 题目详情 What is meant by put- call parity? 解析 对同一标的、同一 K,TK,TK,T 的欧式期权，有认购-认沽平价： C−P=S0e−qT−Ke−rT.\boxed{C-P=S_0e^{-qT}-Ke^{-rT}}.C−P=S0e−qT−Ke−rT. 无分红时 q=0q=0q=0，即 C−P=S0−Ke−rTC-P=S_0-Ke^{-rT}C−P=S0−Ke−rT。它源于两种复制组合到期收益相同，因此现值必须相同。