vanilla call 随 spot 的形状与随时间演化

到期时（$t=T$）：

$$C_T(S)=\max(S-K,0).$$

因此图像是：$S<K$ 时为 0，$S\ge K$ 时斜率 1 的直线。

到期前：call 价格关于 $S$ 单调递增且凸（Gamma>0），在 $S\gg K$ 时近似 $C\approx S-Ke^{-r(T-t)}$，在 $S\ll K$ 时接近 0。

随时间推移（临近到期）：时间价值衰减，曲线逐渐向到期收益 $\max(S-K,0)$ 收敛。