什么是远期；远期价格公式

Forward contract

What is a forward contract? What is the forward price?

解析

远期合约：约定在未来时点 $T$ 以远期价 $F_0$ 买卖标的资产的协议。

无分红（或连续分红率 $q$ ）且无套利下，远期价满足合约初始价值为 0：

\boxed{F_0=S_0e^{(r-q)T}}.