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10 年零息债：利率上升 10bp 的影响

Ten year zero coupon

专题
Finance / 金融
难度
L4

题目详情

By how much will the price of a ten year zero coupon bond change if the yield

increases by ten basis points?

解析

久期近似：

ΔBB≈−D Δy.\frac{\Delta B}{B}\approx -D\,\Delta y.

零息债久期等于到期：D≈10D\approx 10。10bp=0.00110\text{bp}=0.001，故

ΔBB≈−10×0.001=−1%.\boxed{\frac{\Delta B}{B}\approx -10\times 0.001=-1\%}.