ATM 期权怎么 delta 对冲
Hedge the option
题目详情
If an option is at- the- money, about how many shares of stock should you hold to
hedge the option?
解析
平值附近 call 的 delta 约为 0.5。
因此：
- 若你 short 1 张 ATM call，为 delta 中性应 买入约 0.5 股。
- 若你 long 1 张 ATM call，应 卖空约 0.5 股。